Bitcoin registra maior queda semanal desde março e cai abaixo de US$ 110 mil
Bitcoin (BTC) enfrenta sua maior queda semanal desde março de 2025, com desvalorização superior a 5%, fazendo o preço recuar para abaixo de US$ 110 mil. A correção impactou fortemente os traders de curto prazo, com mais de 60 mil BTC enviados às exchanges com prejuízo nesta semana. Este foi o primeiro momento em cinco meses em que o preço do Bitcoin ficou abaixo do custo médio dos detentores de curto prazo, em US$ 109.700, indicando possível pressão sobre investidores mais especulativos.
Quebra em posições alavancadas revela ajuste no apetite ao risco
O episódio expôs a extensão das posições de risco no mercado cripto. Analistas destacam que mais de US$ 15 bilhões em posições alavancadas foram liquidadas, incluindo US$ 11,8 bilhões em altcoins e US$ 3,2 bilhões em Bitcoin, o que sugere um reajuste significativo no apetite ao risco dos investidores. Essa limpeza pode contribuir para reduzir a fragilidade do mercado, abrindo caminho para uma recuperação mais sustentável.
Sentimento do mercado registra forte deterioração
O índice de sentimento avançado do Bitcoin despencou de 86% para 15% em duas semanas, passando de extremamente otimista a um cenário predominantemente pessimista. Historicamente, níveis abaixo de 20% costumam desencadear recuperações técnicas, embora uma recuperação consistente dependa da melhora do sentimento acima de 40% a 45%, acompanhada de uma tendência positiva na média móvel de 30 dias.
Investidores de longo prazo permanecem estáveis
Os detentores de longo prazo mantiveram seu comportamento, com distribuição semanal moderada, em torno de US$ 76,7 milhões. Apenas 1,5% dos investidores de curto prazo estão atualmente com prejuízo, o que limita o risco de liquidações forçadas. Contudo, alertas foram feitos para aumento do risco de capitulação caso as perdas entre esses investidores ultrapassem 10% e o valor de mercado fique abaixo do valor realizado.
Outubro traz expectativa de recuperação baseada em dados históricos
Apesar do cenário atual de fragilidade, o desempenho do Bitcoin segue padrões históricos de sazonalidade. Tradicionalmente, setembro apresenta retornos negativos, com média de -3,43%, enquanto este ano o ativo mantém leve valorização de 0,68%. Especialistas afirmam que a recente queda se enquadra na chamada “capitulação de setembro”, ressaltando que após o dia 25 de setembro, o Bitcoin tende a apresentar uma recuperação, com ganhos médios de 1,7% nos cinco dias seguintes em 80% dos casos.
Além disso, dados indicam que aproximadamente 60% da performance anual do Bitcoin ocorre após o início de outubro, com probabilidade elevada de ganhos até junho do ano seguinte. Projeções indicam uma chance de 50% de o preço alcançar US$ 200 mil até meados de 2026, considerando os ciclos sazonais do mercado.
Desde 2019, o Bitcoin fechou o mês de outubro no positivo todos os anos, com retorno médio de 21,89%, incluindo um ganho de 5,53% durante o mercado em baixa de 2022. Caso o padrão histórico se mantenha, a atual fase de correção pode ser seguida por um período de valorização sustentada, reforçando o potencial da temporada sazonalmente mais otimista para o ativo.
Nota: Este texto é informativo e não deve ser considerado aconselhamento financeiro. Investimentos envolvem riscos e recomenda-se pesquisa própria antes de tomar decisões.
