Stablecoins ganham espaço e desafiam mercado de cartões de crédito nos EUA
Desde sua criação em 2014, as stablecoins vêm transformando o sistema financeiro tradicional ao oferecer uma alternativa rápida, estável e de baixo custo para pagamentos, especialmente nos Estados Unidos. Estas criptomoedas, vinculadas a ativos estáveis como o dólar americano, reduzem o tempo de liquidação, diminuem custos de transações transfronteiriças e permitem programas de recompensa programáveis, superando sistemas convencionais de cartões de crédito.
Custos elevados dos cartões de crédito impactam comerciantes e consumidores
Nos EUA, comerciantes pagam anualmente mais de US$ 100 bilhões em taxas sobre transações feitas com cartões de crédito, que variam geralmente entre 1,5% e 3,5% do valor da compra. Essas tarifas, cobradas por bancos e redes como Visa e Mastercard, reduzem a margem de lucro dos negócios e elevam os preços para os consumidores. Além disso, os pagamentos por cartão, embora pareçam instantâneos, podem levar de um a três dias úteis para que o comerciante receba os valores.
Stablecoins oferecem eficiência e flexibilidade superiores
As stablecoins, ao operarem em redes blockchain descentralizadas, realizam liquidações em segundos a minutos, com custos muito menores. Afiadas nessa eficiência, as fintechs têm criado serviços programáveis e personalizados, como programas de fidelidade que permitem aos consumidores acumular, negociar ou salvar recompensas com valor real, diferentemente dos tradicionais sistemas rígidos de cashback ou pontos.
Exemplos recentes revelam o avanço das stablecoins no mercado. Em agosto de 2025, a exchange Gemini lançou o cartão de crédito XRP, em parceria com a Ripple, que oferece até 4% de cashback em criptomoedas para gastos em combustíveis, recarga de veículos elétricos e serviços de transporte, sem anuidade ou taxas para transações no exterior. Também em 2025, o lançamento do Ripple USD (RLUSD) recebeu aprovação regulatória em Nova York, reforçando a adoção institucional das stablecoins.
Iniciativas inovadoras no varejo e comércio eletrônico
No setor varejista, a plataforma Air Shop deve ser lançada em setembro de 2025, utilizando tokens estáveis – Stable-Points (AIR SP) – para modernizar programas de fidelidade. Esses pontos, respaldados por dólar, mantêm seu valor e podem ser usados em mais de 2 milhões de estabelecimentos parceiros, incluindo viagens, comércio, alimentação e experiências de luxo, ampliando a flexibilidade e o valor para consumidores e comerciantes.
Potencial de mudança na indústria de pagamentos
Em 2024, cartões de crédito representaram 35% das transações nos EUA, totalizando US$ 5,51 trilhões em compras. A competição das stablecoins, ao oferecer quase custo zero, liquidações instantâneas e programas de fidelidade aprimorados, pode direcionar bilhões em economias para comerciantes e clientes. Caso alcancem uma fatia de 10% a 15% do mercado, essas moedas digitais devem pressionar as redes tradicionais e impulsionar o uso da tecnologia blockchain no sistema financeiro.
Perspectivas para o futuro financeiro
O crescente interesse de grandes varejistas como Amazon e Walmart em explorar stablecoins próprias, combinado à adoção por players de criptomoedas como Ripple e Gemini, indica uma transformação iminente na estrutura dos pagamentos nos EUA. Embora os cartões de crédito ainda sejam dominantes, as stablecoins têm potencial para se tornar um componente central do comércio, reduzindo custos, reinventando a fidelização e ampliando o controle dos consumidores sobre suas finanças digitais.
Esse movimento reflete não apenas uma evolução tecnológica, mas também uma disputa crucial sobre quem terá o comando do dinheiro na era digital, com stablecoins ganhando cada vez mais espaço graças à segurança, rapidez e flexibilidade proporcionadas pelas redes blockchain.
